THE ROLE OF CORPORATE GOVERNANCE AND FINANCIAL PERFORMANCE IN MITIGATING EARNINGS MANAGEMENT: EVIDENCE FROM INDONESIAN MANUFACTURING FIRMS
DOI:
https://doi.org/10.31539/costing.v7i6.14281Keywords:
Earnings Management, Independent Commissioners, Profitability, Institutional Ownership, Firm Size, Corporate GovernanceAbstract
This study investigates the determinants of earnings management in the Indonesian manufacturing sector, focusing on the influence of independent commissioners, profitability, institutional ownership, and firm size. Using a quantitative approach and panel data regression analysis, the research examines financial data from manufacturing firms listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2015 and 2019. The findings reveal that independent commissioners and institutional ownership significantly reduce earnings management, highlighting their roles as key governance mechanisms. Profitability, on the other hand, positively correlates with earnings manipulation, reflecting managerial pressures to sustain performance expectations. Firm size shows no significant effect, suggesting a complex balance between public scrutiny and managerial discretion. The results support agency theory by demonstrating the importance of effective monitoring in reducing opportunistic behavior. This study contributes to the literature on corporate governance in emerging markets and offers practical implications for policymakers, corporate leaders, and institutional investors to enhance financial transparency and accountability. Future research is encouraged to explore moderating factors and conduct cross-country comparisons for a more comprehensive understanding of earnings management practices.
References
Alif Difa Miftakhunnimah. (2020). Pengaruh Financial Distress , Leverage, Profitab Ilitas , Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. 16(2), 106–114.
Ananda, A. F., & Andriani, S. (2019). Pengaruh Dewan Komisaris Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017. Profita, 10(3), 360–372.
Anastasia Wenny Manggau. (2016). Pengaruh Asimetri Informasi Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdapat Di Bursa Efek Indonesia. Journal Of Chemical Information And Modeling, 13(9), 1689–1699.
Anindya, W., Nur, E., & Yuyetta, A. (2020). Pengaruh Leverage , Sales Growth , Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap. Diponegoro Journal Of Accounting, 9(3), 1–14.
Ariyani. (2018). Ukuran Dewan Komisaris Dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Sebagai Detrminan Manajemen Laba. 17(1), 170–183.
Basir, S. I., & Muslih, M. (2019). Pengaruh Free Cash Flow, Leverage, Profitabilitas Dan Sales Growth Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Aksara Public, 3, 104–111.
Cristea, A. (2016). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Dankonsekuensinya Terhadap Nilai Perusahaan. Revista Brasileira De Ergonomia, 9(2), 10. Https://Doi.Org/10.5151/Cidi2017-060
Dananjaya, D. G. Y., & Ardiana, P. A. (2016). Proporsi Dewan Komisaris Independen Sebagai Pemoderasi Pengaruh Kepemilikan Institusional Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(2), 1595–1622.
Dayani Okvi Yanto, L. N. W. (2020). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Dan Strategi Diversifikasi. 9(1), 47–57.
Hasanah,S. (2017). Komisaris Independen Dan Atasan. Https://Www.Hukumonline.Com/Klinik/Detail/Ulasan/L.
Hidayat, A. (2016). Pengertian Multikolinearitas Dan Dampaknya.
Kurnia, A. J. (2019). Aturan Seputar Komisaris Independen & Piercing The Corporate Veil.
Luhgiatno, L., & Novius, A. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Tekstil Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 - 2017. Solusi, 17(4), 235–252. Https://Doi.Org/10.26623/Slsi.V17i4.1782
Lutfiana, S. (2018). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Jurnal Riset Akuntansi, 1(September), 1–7.
Mahadewi, S. (2017). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Institusional Dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 18, 443–470.
Mangkusuryo, Y., & Jati, A. W. (2017). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 7(2), 1067. Https://Doi.Org/10.22219/Jrak.V7i2.20
Marsha, F., & Ghozali, I. (2017). Pengaruh Ukuran Komite Audit, Audit Eksternal, Jumlah Rapat Komite Audit, Jumlah Rapat Dewan Komisaris Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal Of Economics, 6(2), 1–12.
Medyawati, H., & Dayanti, A. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba: Analisis Data Panel. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis, 21(3), 96409. Https://Doi.Org/10.35760/Eb.
Muchlisin Riadi. (2019). Pengertian, Tujuan, Manfaat Dan Pengukuran Rasio Profitabilitas. Https://Www.Kajianpustaka.Com/2019/10/Pengertian-T.
Muchlisin Riadi. (2020). Ukuran Perusahaan (Pengertian, Jenis, Kriteria Dan Indikator).
P.Bagus, 2018. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Go Public Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 14, 511–538.
Perdana, A. A. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Leverage, Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di PT Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Pt Bursa Efek Indonesia Dari Tahun 2015 – 2017). Jurnal Ekonomi Sakti (Jes), 8(1), 1–19.
Pramudhita, Y. A. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba.
Pricilia, S., & Susanto, L. (2017). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Komisaris Independen, Dan Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Manajemen Laba Serta Implikasinya Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 201. Jurnal Ekonomi, 22(2), 267–285. Https://Doi.Org/10.24912/Je.V22i2.226
Purnama, D. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 3(1), 1–14. Https://Doi.Org/10.25134/Jrka.V3i1.676
Satria, D. (2019). Analisis Regresi: Model Data Panel.
Sulaiman Sarmo. (2020). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Proporsi Dewan Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. 5(2), 117–136.
Sutanto, S. (2017). Analisis Manajemen Laba (Income Maximization) Pada Perusahaan Manufaktur Sebelum Dan Sesudah Adanya Kenaikan Kurs Periode 2010-2015. 2015.
Taco, C. (2016). Pengaruh Earning Power, Komisaris Independen, Dewan Direksi, Komite Audit Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. 4(4), 873–884.
Tala, O., & Karamory, H. (2017). Analisis Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Ef Indonesia Olifia Tala 1 , Herman Karamoy 2 2. Jurnal Akuntansi, Program Studi Ekonomi, 06(01), 57–64.
Taufiqur Rachman. (2017). Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Free Cash Flow , Roa Dan Perputaran Aset Terhadap Praktek Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Tambang Batu Bara. Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Free Cash Flow , Roa Dan Perputaran Aset Terhadap Praktek Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Tambang Batu Bara.
Winda Amelia. (2016). Pengaruh Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Pengaruh Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Winda, 10(1), 62–77.
Yanuarsi, S. (2017). Tugas Dan Tanggung Jawab Komisaris Independen Ditinjau Dari Undang-Undang Perseroan Terbatas.
Yofi Prima Agustia, E. S. (2018). Pengauruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. 10(1), 63–74.
Yulina Maulidina, 2018. (2018). Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017). 2, 6–11.
www.Finance detik.com
www.Kompas.com
Ananda, A. F., & Andriani, S. (2019). Pengaruh Dewan Komisaris Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017. Profita, 10(3), 360–372.
Anastasia Wenny Manggau. (2016). Pengaruh Asimetri Informasi Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdapat Di Bursa Efek Indonesia. Journal Of Chemical Information And Modeling, 13(9), 1689–1699.
Anindya, W., Nur, E., & Yuyetta, A. (2020). Pengaruh Leverage , Sales Growth , Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap. Diponegoro Journal Of Accounting, 9(3), 1–14.
Ariyani. (2018). Ukuran Dewan Komisaris Dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Sebagai Detrminan Manajemen Laba. 17(1), 170–183.
Basir, S. I., & Muslih, M. (2019). Pengaruh Free Cash Flow, Leverage, Profitabilitas Dan Sales Growth Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Aksara Public, 3, 104–111.
Cristea, A. (2016). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Dankonsekuensinya Terhadap Nilai Perusahaan. Revista Brasileira De Ergonomia, 9(2), 10. Https://Doi.Org/10.5151/Cidi2017-060
Dananjaya, D. G. Y., & Ardiana, P. A. (2016). Proporsi Dewan Komisaris Independen Sebagai Pemoderasi Pengaruh Kepemilikan Institusional Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(2), 1595–1622.
Dayani Okvi Yanto, L. N. W. (2020). Pengaruh Struktur Modal Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Dan Strategi Diversifikasi. 9(1), 47–57.
Hasanah,S. (2017). Komisaris Independen Dan Atasan. Https://Www.Hukumonline.Com/Klinik/Detail/Ulasan/L.
Hidayat, A. (2016). Pengertian Multikolinearitas Dan Dampaknya.
Kurnia, A. J. (2019). Aturan Seputar Komisaris Independen & Piercing The Corporate Veil.
Luhgiatno, L., & Novius, A. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Tekstil Dan Garmen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 - 2017. Solusi, 17(4), 235–252. Https://Doi.Org/10.26623/Slsi.V17i4.1782
Lutfiana, S. (2018). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Jurnal Riset Akuntansi, 1(September), 1–7.
Mahadewi, S. (2017). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Institusional Dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 18, 443–470.
Mangkusuryo, Y., & Jati, A. W. (2017). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 7(2), 1067. Https://Doi.Org/10.22219/Jrak.V7i2.20
Marsha, F., & Ghozali, I. (2017). Pengaruh Ukuran Komite Audit, Audit Eksternal, Jumlah Rapat Komite Audit, Jumlah Rapat Dewan Komisaris Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal Of Economics, 6(2), 1–12.
Medyawati, H., & Dayanti, A. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba: Analisis Data Panel. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis, 21(3), 96409. Https://Doi.Org/10.35760/Eb.
Muchlisin Riadi. (2019). Pengertian, Tujuan, Manfaat Dan Pengukuran Rasio Profitabilitas. Https://Www.Kajianpustaka.Com/2019/10/Pengertian-T.
Muchlisin Riadi. (2020). Ukuran Perusahaan (Pengertian, Jenis, Kriteria Dan Indikator).
P.Bagus, 2018. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Go Public Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 14, 511–538.
Perdana, A. A. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Leverage, Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di PT Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Pt Bursa Efek Indonesia Dari Tahun 2015 – 2017). Jurnal Ekonomi Sakti (Jes), 8(1), 1–19.
Pramudhita, Y. A. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Manajemen Laba.
Pricilia, S., & Susanto, L. (2017). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Komisaris Independen, Dan Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Manajemen Laba Serta Implikasinya Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 201. Jurnal Ekonomi, 22(2), 267–285. Https://Doi.Org/10.24912/Je.V22i2.226
Purnama, D. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 3(1), 1–14. Https://Doi.Org/10.25134/Jrka.V3i1.676
Satria, D. (2019). Analisis Regresi: Model Data Panel.
Sulaiman Sarmo. (2020). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Proporsi Dewan Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. 5(2), 117–136.
Sutanto, S. (2017). Analisis Manajemen Laba (Income Maximization) Pada Perusahaan Manufaktur Sebelum Dan Sesudah Adanya Kenaikan Kurs Periode 2010-2015. 2015.
Taco, C. (2016). Pengaruh Earning Power, Komisaris Independen, Dewan Direksi, Komite Audit Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. 4(4), 873–884.
Tala, O., & Karamory, H. (2017). Analisis Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Ef Indonesia Olifia Tala 1 , Herman Karamoy 2 2. Jurnal Akuntansi, Program Studi Ekonomi, 06(01), 57–64.
Taufiqur Rachman. (2017). Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Free Cash Flow , Roa Dan Perputaran Aset Terhadap Praktek Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Tambang Batu Bara. Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Free Cash Flow , Roa Dan Perputaran Aset Terhadap Praktek Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Tambang Batu Bara.
Winda Amelia. (2016). Pengaruh Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Pengaruh Komisaris Independen, Ukuran Perusahaan Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Winda, 10(1), 62–77.
Yanuarsi, S. (2017). Tugas Dan Tanggung Jawab Komisaris Independen Ditinjau Dari Undang-Undang Perseroan Terbatas.
Yofi Prima Agustia, E. S. (2018). Pengauruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. 10(1), 63–74.
Yulina Maulidina, 2018. (2018). Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017). 2, 6–11.
www.Finance detik.com
www.Kompas.com
Downloads
Published
2024-12-31
Issue
Section
Articles
