ANALISIS RETURN ON ASSET (ROA) DAN PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI LIMA NEGARA ASIA TENGGARA BERDASARKAN PENDEKATAN PROFITABILITAS, PERMODALAN, RISIKO PEMBIAYAAN DAN TATA KELOLA

Authors

Mery Kurnia Illahi Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Andalas
Mohamad Fany Alfarisi Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Andalas
Rida Rahim Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Andalas

DOI:

Keywords:

Return on Asset (ROA), Perbankan Syariah, Profitabilitas, Permodalan, Risiko Pembiayaan, Tata Kelola, Asia Tenggara

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis Return on Asset (ROA) dan perkembangan perbankan syariah di lima negara Asia Tenggara berdasarkan pendekatan profitabilitas, permodalan, risiko pembiayaan, dan tata kelola. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan deskriptif untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi Return on Asset (ROA) pada bank syariah di lima negara Asia Tenggara. Populasi mencakup seluruh bank syariah yang beroperasi selama periode 2018–2024, dengan sampel sebanyak 32 bank yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling. Data sekunder diperoleh melalui studi pustaka dan dokumentasi laporan keuangan tahunan. Analisis dilakukan dengan model regresi data panel menggunakan perangkat lunak STATA melalui metode OLS atau GLS, disertai uji asumsi klasik dan pengujian hipotesis (F-test, t-test, dan R²). Metode ini bersifat empiris dan sistematis untuk menggambarkan determinan kinerja keuangan perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara. Hasil penelitian menunjukan bahwa kinerja keuangan bank syariah di lima negara Asia Tenggara, yang diukur melalui Return on Asset (ROA), dipengaruhi oleh faktor profitabilitas, permodalan, dan risiko pembiayaan. Profitabilitas dan permodalan berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, sedangkan risiko pembiayaan berpengaruh negatif. Tata kelola memiliki pengaruh positif namun tidak signifikan. Secara keseluruhan, faktor-faktor tersebut secara bersama-sama berperan signifikan dalam menentukan kinerja keuangan bank syariah, sehingga penguatan modal, peningkatan efisiensi operasional, dan manajemen risiko yang baik menjadi kunci untuk meningkatkan daya saing dan keberlanjutan perbankan syariah di kawasan Asia Tenggara.

References

Alfarisi, M. F., Agestayani, A., & Delfiani, S. (2020). The Impact Of Islamic Economics And Finance Courses On Islamic Financial Literacy. IQTISHADIA, 13(2), 197. Https://Doi.Org/10.21043/Iqtishadia.V13i2.7757

Amanda, A. L., Efrianti, D., & Marpaung, B. `Sahala. (2019). Analisis Pengaruh Kandungan Informasi Komponen Laba Dan Rugi Terhadap Koefisien Respon Laba (Erc) Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar Dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei). Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan, 7(1), 188–200. Https://Doi.Org/10.37641/Jimkes.V7i1.212

Aminnudin & Maryoni. (2022). PENINGKATAN KINERJA USAHA MELALUI ANALISIS NET PROFIT MARGIN(NPM). EKSYA : Jurnal Ekonomi Syariah, 3(1), 258–266. Https://Doi.Org/10.56874/Eksya.V3i1.767

Ayusaleha, A., & Laila, N. (2022). Diversifikasi, Bank Karakteristik, Dan Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 9(3), 299–309. Https://Doi.Org/10.20473/Vol9iss20223pp299-309

Dewi, A. S., Wardana, G. K., & Yuliana, I. (2025). The Effect Of NPM, NPF, DAR, CIR, And DPK On Profitability (ROA) Of Islamic Banks In The World. LAA MAISYIR : Jurnal Ekonomi Islam, 12(1). Https://Doi.Org/10.24252/Lamaisyir.V12i1.56469

Elwisam, Muhani, Ria, Digdowiseiso, K., Kartini, Juliandi, D., & Saputra, D. (2024). Implementation Of Signaling Theory In Financial Management: A Bibliometric Analysis. Revista De Gestão Social E Ambiental, 18(3), E04963. Https://Doi.Org/10.24857/Rgsa.V18n3-092

Fadila, E. F., Wahyudi, M., & Khotijah, S. A. (2025). Comparative Performance Of Islamic Banks In Indonesia And Malaysia Using Islamic Performance Index And Financial Ratios. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 13(1), 119–128. Https://Doi.Org/10.37641/Jiakes.V13i1.3234

Falikhatun, F., Widaningrum, R., & Santoso, A. L. (2024). Do Islamic Financial Resources Affect Profitability Of Islamic Banking? JAS (Jurnal Akuntansi Syariah), 8(2), 438–458. Https://Doi.Org/10.46367/Jas.V8i2.2187

Fang, Y., Fiordelisi, F., Hasan, I., Leung, W. S., & Wong, G. (2023). Corporate Culture And Firm Value: Evidence From Crisis. Journal Of Banking & Finance, 146, 106710. Https://Doi.Org/10.1016/J.Jbankfin.2022.106710

Garham, I., & Nur, D. I. (2022). ANALISIS PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA. 02.

Ghouse, G., Ejaz, N., Bhatti, M. I., & Aslam, A. (2022). Performance Of Islamic Vs Conventional Banks In OIC Countries: Resilience And Recovery During Covid-19. Borsa Istanbul Review, 22, S60–S78. Https://Doi.Org/10.1016/J.Bir.2022.11.020

Ghozali, M., Azmi, M. U., & Nugroho, W. (2020). Perkembangan Bank Syariah Di Asia Tenggara: Sebuah Kajian Historis. 4.

Harfina, A. A., Sulistiyo, A. B., & Sofianti, S. P. D. (2023). STUDI PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTARA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA DAN MALAYSIA SELAMA PANDEMI COVID-19. JURNAL AKUNTANSI UNIVERSITAS JEMBER, 21(1), 1. Https://Doi.Org/10.19184/Jauj.V21i1.31913

Illahi, M. K., Firdaus, F., & Fakhruddin, I. (2023). Islamic Banking Performance Based On Profitability Approach Of Indonesia Malaysia Islamic Banks. Talaa : Journal Of Islamic Finance, 3(2), 90–103. Https://Doi.Org/10.54045/Talaa.V3i2.736

Iman, N. F., & Umiyati. (2022). Analisis Determinan Atas Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam, 10(1), 31–53. Https://Doi.Org/10.35836/Jakis.V10i1.280

Julfiana, F., Rosdiana, R., Khatimah, H., Mulmansyah, M., & Setiadin, K. (2024). MANAJEMEN PERMODALAN BANK SYARIAH. Jurnal El Rayyan: Jurnal Perbankan Syariah, 3(2), 123–131. Https://Doi.Org/10.59342/Jer.V3i2.554

Kambara, K. (2025). Progress And Challenges Of Islamic Economics And Finance In The Contemporary Malay World (No. 1). Center For Southeast Asian Studies, Kyoto University. Https://Doi.Org/10.20495/Seas.14.1_127

Ledhem, M. A. (2022). The Financial Stability Of Islamic Banks And Sukuk Market Development: Is The Effect Complementary Or Competitive? Borsa Istanbul Review, 22, S79–S91. Https://Doi.Org/10.1016/J.Bir.2022.09.009

Mahdi, F. M. (2021). PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH INDONESIA DENGAN MALAYSIA. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(1), 83–90. Https://Doi.Org/10.46306/Rev.V2i1.47

Mehzabin, S., Shahriar, A., Hoque, M. N., Wanke, P., & Azad, Md. A. K. (2023). The Effect Of Capital Structure, Operating Efficiency And Non-Interest Income On Bank Profitability: New Evidence From Asia. Asian Journal Of Economics And Banking, 7(1), 25–44. Https://Doi.Org/10.1108/AJEB-03-2022-0036

Muttaqin, I. (2025). Unveiling Profitability Drivers In ASEAN Islamic Banking: A Panel Data Analysis. Maliki Islamic Economics Journal, 5(1), 78–94. Https://Doi.Org/10.18860/Miec.V5i1.33867

Nata, A. A. L., Riani, N., & Kusuma, R. E. (2023). Tinjauan Historis: Kemajuan Sistem Perbankan Syariah Yang Ada Di Asia Tenggara.

Nurlaili, Y. (2021). PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI LIMA NEGARA ASIA TENGGARA.

Putri, H. B. I., & Muhammad, R. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan. 6(2).

Rahma, R. A., & Firmansyah, A. (2022). Does Independent Commissioner Have A Role In The Relationship Between Sustainability Disclosure, Debt Policy, And Tax Avoidance? Journal Of Contemporary Accounting, 65–79. Https://Doi.Org/10.20885/Jca.Vol4.Iss2.Art1

Rahmah, S. A. N., Djuwarsa, T., & Juniwati, E. H. (2022). Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia: Pengaruh Faktor Internal Serta Pembiayaan UMKM Sebagai Variabel Intervening. Journal Of Applied Islamic Economics And Finance, 3(1), 23–35. Https://Doi.Org/10.35313/Jaief.V3i1.3786

Rasyid, R. F. E., & Darsono, D. (2022). PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP KEBIJAKAN DIVIDEN DALAM MASA PANDEMI COVID-19. Diponegoro Journal Of Accounting, 11(4), Article 4. Https://Ejournal3.Undip.Ac.Id/Index.Php/Accounting/Article/View/36353

Raziqi, K., Sopingi, I., & Musfiroh, A. (2025). PENGARUH CAPITALADEQUACYRATIO, NON-PERFORMING FINANCING DAN BOPO TERHADAP RETURNONASSETSPADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA.

Rohimah, W., & Oktaviana, U. K. (2024). The Determinants Of Financial Stability Of Islamic Banks In ASEAN. Journal Of Islamic Economics And Finance Studies, 5(1), 26–41. Https://Doi.Org/10.47700/Jiefes.V5i1.7383

Rouetbi, M., Ftiti, Z., & Omri, A. (2023). The Impact Of Displaced Commercial Risk On The Performance Of Islamic Banks. Pacific-Basin Finance Journal, 79, 102022. Https://Doi.Org/10.1016/J.Pacfin.2023.102022

Saddam, S. Z., Jaafar, M. N., Muhamat, A. A., Nizam, N. S. M., & Halim, N. A. (2024). Determinants Of Islamic Banks’ Stability In Malaysia And Indonesia. The Indonesian Capital Market Review, 16(1), 17–29. Https://Doi.Org/10.21002/Icmr.V16i1.1193

Sapitri, N. A., & Irawan, B. K. (2023). Impact Of The Capital Adequacy Ratio (CAR) And Mudharabah On The Return On Asset (ROA) On Sharia General Banks Registered In The Financial Services Authority (OJK). Journal Of Waqf And Islamic Economic Philanthropy, 1(1), 1–12. Https://Doi.Org/10.47134/Wiep.V1i1.48

Setyawan, A., Mukhlishin, M., & Pramono, S. E. (2024). Pengaruh Kualitas Corporate Governance Terhadap Kinerja Perbankan Syariah: Studi Negara Asia Tenggara. Indonesian Journal Of Islamic Economics And Business, 9(1), 40–61. Https://Doi.Org/10.30631/Ijoieb.V9i1.2077

Sukendri, N., Muktiyanto, A., Geraldina, I., & Safitri, J. (2024). Agency Theory In Banking: Balancing Incentives And Mitigating Moral Hazard In The Principal-Agent Dilemma. Pakistan Journal Of Life And Social Sciences (PJLSS), 22(2). Https://Doi.Org/10.57239/PJLSS-2024-22.2.001627

Sumarni, M., & Haryadi, D. (2024). Capital Structure Moderation On The Effect Of Net Profit Margin On Company Value In The Manufacturing Company Sector For The 2015-2019 Period. 11(4).

Wennie, & Jum’an. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Pt Bank Syariah Indonesia Tbk Menggunakan Rasio Profitabilitas Tahun 2021-2023. Jurnal Kajian Manajemen Halal Dan Pariwisata Syariah (Journal Of Halal Management, Sharia Tourism And Hospitality Studies), Vol. 7 No. 2 Juli-Desember, 2023.

Yulianto, M. D., & Darwanto, D. (2023). Good Corporate Governance Dan Kinerja Maqashid Syariah Pada Perbankan Syariah Asia Tenggara. Al-Tijary, 9(1), 35–51. Https://Doi.Org/10.21093/At.V8i2.5981

Yurike Sofiana Askurun & Andriani. (2021). FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA. WADIAH, 5(1), 61–85. Https://Doi.Org/10.30762/Wadiah.V5i1.3177

Zuhroh, I. (2022). Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia: Bagaimana Pengaruh Permodalan, Inflasi Dan Birate? Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 12(2), 398–415. Https://Doi.Org/10.22219/Jrak.V12i2.21931