ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA PERUSAHAAN ASURANSI UMUM SWASTA NASIONAL PERIODE 2022-2024

Bayu Widdhisiadji; Antonia J. Laratmase; Arie Risdandi; Novi Fitrianti

doi:10.31539/2mrd7n48

Authors

Bayu Widdhisiadji Sekolah Tinggi Manajemen Asuransi (STMA) Trisakti
Antonia J. Laratmase Sekolah Tinggi Manajemen Asuransi (STMA) Trisakti
Arie Risdandi Sekolah Tinggi Manajemen Asuransi (STMA) Trisakti
Novi Fitrianti Sekolah Tinggi Manajemen Asuransi (STMA) Trisakti

DOI:

https://doi.org/10.31539/2mrd7n48

Keywords:

Rasio Keuangan, Kinerja Perusahaan, Asuransi Umum, Likuiditas, Solvabilitas, Profitabilitas, Aktivitas

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis kinerja keuangan perusahaan asuransi umum swasta nasional di Indonesia periode 2022-2024 melalui pendekatan rasio keuangan untuk menilai tingkat likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan aktivitas industri. Metode yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif dengan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan 41 perusahaan asuransi umum swasta nasional yang dipublikasikan kepada Otoritas Jasa Keuangan. Hasil menunjukkan industri mengalami ekspansi aset sebesar 33,97% dan pertumbuhan cadangan teknis sebesar 67,59% pada tahun 2024. Rasio likuiditas dan solvabilitas berada dalam kondisi sangat sehat, dengan Current Ratio konsisten di atas 300% dan rata-rata Risk Based Capital (RBC) di atas 300%, jauh melampaui batas minimum OJK sebesar 120%. Net Profit Margin (NPM) meningkat dari 17,32% pada 2022 menjadi 29,24% pada 2024, sedangkan Return on Assets (ROA) terkoreksi menjadi 2,15% pada 2024 akibat lonjakan total aset sebesar 111% dalam setahun. Pada rasio aktivitas, Total Asset Turnover (TATO) turun menjadi 7% dan Combined Ratio naik menjadi 70,76% karena pertumbuhan biaya operasional 65% melampaui pertumbuhan pendapatan 6,5%. Secara fundamental, industri asuransi umum swasta nasional memiliki permodalan yang kuat dan kapasitas risiko yang semakin besar, namun perlu meningkatkan efisiensi pemanfaatan aset dan memperketat kontrol biaya operasional

References

[1] Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung, Indonesia: Alfabeta, 2017.

[2] S. Husnan dan E. Pudjiastuti, Dasar-Dasar Manajemen Keuangan, 4th ed. Yogyakarta, Indonesia: UPP AMP YKPN, 2004.

[3] I. Fahmi, Pengantar Manajemen Keuangan, 3rd ed. Bandung, Indonesia: Alfabeta, 2014.

[4] S. Munawir, Analisa Laporan Keuangan, 4th ed. Yogyakarta, Indonesia: Liberty, 2012.

[5] R. A. Sartono, Manajemen Keuangan: Teori dan Aplikasi, 4th ed. Yogyakarta, Indonesia: BP-FE Universitas Gadjah Mada, 2001.

[6] S. Satria, Pengukuran Kinerja Keuangan Perusahaan Asuransi Kerugian di Indonesia dengan Analisis Rasio Keuangan "Early Warning System". Jakarta, Indonesia: Lembaga Penerbit FE Universitas Indonesia, 1994.

[7] Otoritas Jasa Keuangan, "Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 71/POJK.05/2016 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi," Jakarta, Indonesia, 2016.

[8] R. M. Hasanah dan E. Siswanto, "Kinerja keuangan perusahaan asuransi jiwa konvensional di Indonesia periode 2015-2018," Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia, vol. 10, no. 1, pp. 96-124, 2019.

[9] A. Wiguna dan D. Susilawati, "Analisis EWS dan RBC untuk menilai kinerja keuangan PT Asuransi Takaful Keluarga periode 2016-2018," KINERJA: Jurnal Ekonomi dan Manajemen, vol. 17, no. 1, pp. 105-112, 2020.

[10] F. G. Stephanie dan H. Ruslim, "Pengaruh rasio keuangan terhadap kinerja keuangan perusahaan asuransi," Jurnal Kontemporer Akuntansi, vol. 1, no. 2, 2021, doi: 10.24912/jka.v1i2.15090.

[11] R. Setyaningsih, Y. Zanaria, dan A. Septiani, "Pengaruh pendapatan premi, hasil investasi, hasil underwriting dan risk based capital terhadap profitabilitas perusahaan asuransi (studi empiris pada perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2012-2019)," Jurnal Akuntansi AKTIVA, vol. 2, no. 1, pp. 95-103, 2021.

[12] Y. O. Simbolon dan H. L. Siagian, "Analisis pengaruh rasio keuangan early warning system terhadap tingkat solvabilitas," Jurnal Penelitian Akuntansi, vol. 2, no. 2, pp. 170-182, 2021.

[13] M. Anggraini, B. H. Maranata, dan F. T. S. Dewi, "Pengaruh rasio pertumbuhan premi dan rasio beban klaim terhadap tingkat kesehatan perusahaan asuransi di masa pandemi Covid-19," Applied Research in Management and Business, vol. 2, no. 1, pp. 1-8, 2022, doi: 10.5341/arimbi.v2i1.76.

[14] Ibrohim, P. Maelani, dan A. Kusumah Dewi, "Pendapatan premi, beban klaim dan hasil investasi pada laba perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2022," Jurnal Akuntansi dan Bisnis Krisnadwipayana, pp. 1488-1498, 2023.

[15] M. I. Ummah dan A. A. Priyanto, "Pengaruh rasio likuiditas dan rasio beban klaim terhadap risk based capital pada PT Lippo General Insurance Tbk periode 2012-2021," Jurnal Arastirma, vol. 3, no. 1, 2023, doi: 10.32493/arastirma.v3i1.28186.

[16] A. Susanti dan N. S. Muntiah, "Analisis kinerja keuangan menggunakan rasio early warning system pada perusahaan sub sektor asuransi," Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi, vol. 8, pp. 142-156, 2024.

[17] A. F. Novianti, F. S. Nuraeni, D. Akbar, M. Hayandani, dan A. Alfiana, "Pengaruh rasio beban klaim dan hasil investasi terhadap kinerja keuangan perusahaan asuransi yang terdaftar di BEI periode 2022-2024," Jurnal Jejak Digital, 2025, doi: 10.63822/05rsnb55.

[18] M. A. Putri dan S. A. Arismutia, "Pengaruh premi, hasil investasi, beban klaim, dan operasional terhadap laba bersih perusahaan subsektor asuransi di BEI (2016-2023)," ECo-Buss, vol. 8, no. 1, pp. 471-484, 2025, doi: 10.32877/eb.v8i1.2824.

[19] A. Raissa, N. Yusuf, dan V. Taruh, "Analisis kinerja keuangan perusahaan asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia menggunakan rasio early warning system dan CAGR," Economics and Digital Business Review, vol. 6, no. 2, pp. 1104-1115, 2025.

[20] S. Wulandari dan A. Alfifto, "Pengaruh analisis rasio keuangan terhadap kinerja keuangan pada perusahaan asuransi yang go public di BEI: studi kasus PT Asuransi Jasa Tania periode 2019-2023," Jurnal Bisnis Mahasiswa, vol. 5, no. 2, pp. 604-614, 2025, doi: 10.60036/jbm.536.

[21] Budiono, A., Mulyani, S., Hutauruk, H., Ramdani, A. F., & Candra, D. (2022). Manajemen Strategik: Teori Dasar dan Contoh Kasus. Penerbit NEM.

[22] Ekantiana, E., Sari, P. S., Bestari, L., Handayani, W., & Mikkael, R. H. (2023). SWOT ANALYSIS AS A BASIS OF STRATEGY IN EFFORTS TO INCREASE THE NUMBER OF PATIENT VISITS AT ABC HOSPITAL PAIN MANAGEMENT CLINIC. Jurnal Ekonomi, 12(3), 1391-1403.

[23] Mikkael, R. H., & Ningrum, H. F. (2023). Manajemen Sumber Daya Manusia (Perspektif Manajerial). Media Sains Indonesia.

[24] Mikkael, R. H., Yanti, E. R., Aulawi, H., Anggraeny, P. N., & Kurniawan, D. Pelatihan Pembelajaran Sejarah Islam Menggunakan Augmented Reality.

[25] Napitupulu, R. (2019). Dasar-dasar ilmu kepemimpinan Teori dan aplikasi. uwais inspirasi indonesia.

[26] Napitupulu, R. H. M., Handayani, C., & Haryati, H. (2021). Metode Simple Additive Weighting (SAW) Untuk Menentukan Karyawan Outsourching Terbaik Di PT Bank BNI Cabang Cirebon. Bina Insani Ict Journal, 8(2), 166-175.

[27] Napitupulu, R. H. M., Nadapdap, H. S., Maulana, W., & Pratama, S. (2025). STRATEGI PENGEMBANGAN BISNIS DALAM MENGHADAPI PERSAINGAN BISNIS INSURANCE TECHNOLOGY (INSURTECH) DI INDONESIA. JURNAL LENTERA BISNIS, 14(1), 751-763.

[28] Napitupulu, R. H. M., Sardjito, R. M. D. H., Suhendar, B., Robidi, R., & Adam, H. (2025). PENGENALAN KARIR DAN PROFESI DI INDUSTRI PERASURANSIAN PADA SISWA SMA SANTO FRANSISKUS 2 JAKARTA. Jurnal Pengabdian kepada Masyarakat Indonesia, 1(1), 55-59.

[29] Neolaka, A. M. Y., Faulina, M., Akromah, P., Novilasari, T. A., & Napitupulu, R. H. M. (2023). Marketing strategy using swot analysis (case study: stima IMMI). Jurnal Ekonomi, 12(02), 1650-1659.

Noviansyah, R., & Mikkael, R. H. (2022). Pola Pembayaran Marketplace dengan Cara Cashless pada Agen JNE Area Jakarta Utara. Jurnal Web Informatika Teknologi, 7(1), 243-258.

[30] Rosa, F., Al Rosyid, S., Ramadhan, R. D., Daniman, I., & Saputra, S. T. (2022). Manajemen Strategik dalam Perusahaan Internasional. Penerbit NEM.

[31] Sari, D. S., Ariniputri, R. K. Z., Rustikana, R., & Wiyadi, T. (2022). Manajemen strategik dalam perencanaan dan pelayanan sektor publik. Penerbit NEM.

[32] Sinaga, R. N., Noriska, N. J., Ahmad, F., Aditya, D. S., Nugroho, P., RP, G. A., ... & Napitupulu, R. H. (2024). Manajemen Strategi Perusahaan Asuransi. AMU Press, 1-161.

[33] Syahkuan, J., Ni’mah, S., Absor, S. M. U., Azis, M. A., Bakri, A. A., & Napitupulu, R. H. M. (2022). Manajemen Strategik Dalam Organisasi. Penerbit NEM.

[34] Awaloedin, M., Suhendar, B., & Napitupulu, R. H. M. (2026). Penguatan Pemahaman Bilangan Dasar melalui Pendekatan Lingkaran Sepuluh Titik Berbasis Konstruktivisme pada Anak PAUD dan Siswa SD Kelas Awal. Jurnal Masyarakat Madani Indonesia, 5(2), 1234-1242.

[35] Nanda, A., Napitupulu, R., & Wulandari, V. (2026). ANALISIS TRANSFORMASI DIGITAL UNTUK MENINGKATKAN DAYA SAING PERUSAHAAN ASURANSI JIWA. JURNAL LENTERA BISNIS, 15(1), 2115-2129.

[36] Napitupulu, R. H. M., Sardjito, R. M. D. H., & Romdaniyah, R. (2026). MANAJEMEN RISIKO DAN STRATEGIC CONTROL DALAM TATA KELOLA ASURANSI UMUM. JURNAL LENTERA BISNIS, 15(1), 1381-1392.

[37] Suhendar, B., Awaloedin, M., Mikkael, R. H., Maharani, S. F., & Cairani, T. (2026). PENGENALAN METODE BELAJAR MATEMATIKA LINGKAR TITIK 10 PADA ANAK USIA DINI DI SPS AISYIYAH 24. JADIMAS: Jurnal Pengabdian kepada Masyarakat, 1(1), 31-35.